發布日期：2017-10-13

 

談到養老產業，幾乎所有的行業觀察者都會提到老齡化社會這一趨勢，誠然，我國人口結構的變化是當下養老需求不斷增長的重要因素之一，但是動脈網首先想在這里分享另一個有趣的觀點——高儲蓄率為養老產業發展提供了保障。

根據華融證券的研究表明，老齡化帶來的換擋機會，暫緩了就業壓力，同時中國老年人高儲蓄性也為消費服務升級提供了資金，生活服務性消費增加，在一定程度上為“消費結構升級”貢獻力量。

截止到2016年10月份，中國的居民存款余額已經達到了59.59萬億元之多，2016世界儲蓄排行出爐后，數據顯示中國居民儲蓄率全世界排名第三。也就是說，就這個意義而言，養老服務可以算得上是一種“消費升級”。

 

我國居民高儲蓄率原因分析（來源：華融證券）

按照我國目前的養老服務現狀，重資產養老中，社會福利院、養老院、老年公寓、敬老院等各類養老機構4萬多個，床位390多萬張，根據民政部的數據統計，4萬多家養老機構中，公立養老機構占72%，具有絕對的優勢。

按照國外養老市場發展情況來看，養老機構市場呈橄欖型，高端占比10%，中端市場占比80%，低端市場占比為10%左右。按照這個結構的話，目前我國養老市場還遠未發展，未來發展方向是民營養老院等機構占比為80%，公立機構占比20%，民營機構發展空間巨大。

從公立機構以服務為主轉向民營資本參與創造產業規模，養老的風向正在逐漸轉變。2015年以來，養老政策頻出，養老在產業結構中的戰略地位在短短兩年間發生了極大的變化。

“十三五”規劃明確提出，要建設以居家為基礎、社區為依托、機構為補充的多層次養老服務體系，推動醫療衛生和養老服務相結合。

2016年10月25日，中共中央、國務院印發了《“健康中國2030”規劃綱要》。作為我國未來15年推進健康中國建設的行動綱要，其中特別強調發展推進老年醫療衛生服務體系建設，將服務延伸至社區、家庭。在國家政策的引導和激勵下，養老正在成為未來健康醫療產業發展新的增長極。

動脈網針對近年來養老產業涉及到的相關政策進行了梳理，并通過分析總結，以期將目前的政策概況較為清晰地呈現，為讀者提供借鑒。

2015年-2017年養老相關政策分析

（*根據盤點范圍，關于PPP養老、養老地產等重資產政策不在此列，表格較長[共40條]，后文附有詳細分析）

 

政策匯總

時間線：2015-2017，從轉向市場到逐個擊破

 

各年份出臺政策數量

觀察近幾年出臺的養老政策，可以發現一個突出的特點，那就是政策本身在轉型，過去的政策導向更多的是社會政策，直接服務老人，從2015開始，政策開始轉向扶持產業、扶持市場轉型。如長期護理險試點、醫養結合、金融介入等等，都是在扶持市場。養老服務業的質量問題，全面放開養老服務業市場、一二三產業融合、促進新農村相關融合發展的意見等等，都提升到國家層面。

而2016年是我國養老服務業政策出臺最多、最豐富的一年，據動脈網的不完全統計，中央政策層面出臺19項，遠超2015年及2017年的數量，政策設計比較密集，且市場作用日益凸顯。

此外，2016年，習總書記直接批示和講話中包含有關養老的內容的次數達到4次，是最多的一年。這些政策影響了2016年、2017年，甚至是2018年的資本動向、產業走向和未來供給側改革的方向。

在文章中列出的政策之外，各省市也以國家出臺的各項養老產業相關政策的要求為基礎，根據本地養老的實際需求、市場特點等情況，制定出相應的實施文件。

如2017年2月國務院等十三部委聯合發布《關于加快推進養老服務業放管服改革的通知》后，湖南省發改委、民政廳等13部門在8月隨即出臺《關于加快推進養老服務業放管服改革的實施意見》，從簡放政權、強化監督等方面破除養老服務業瓶頸。此外，9月份，杭州市民政局等11部門也發布《關于加快推進全市養老服務業放管服改革工作的通知》。

從中央落實到各省各市，從這個角度觀察，2017年是養老政策的集中落地年。且2017 年，隨著互聯網在老年人生活領域的滲透和發展，老年人的生活方式和支出結構將發生新的變化，智慧養老、旅居養老等養老領域的新方式出現在大眾眼前。

發文部門：國務院主導、涉及發文部門逐漸增多

從近三年的政策來看，其效應是綜合性的，從單個部門到組合發力，這是前幾年的養老政策中較少出現的現象，在上述40條政策中，涉及到多部委聯合發文的達15條，養老不僅涉及到民政一個部門，還有財政、稅收、發改、銀行、衛計、人社、住建、教育、商務等等。

聯合發文涉及部門數統計

出現次數排名前5的發文部門統計

（*涉及聯合發文，部門有多次出現情況）

其中《智慧健康養老產業發展行動計劃（2017-2020年）》與《關于開展智慧健康養老應用試點示范的通知》此類在某一領域從宏觀到定點推動、多個環節發力的也可以叫政策的“套餐”。

除了在數量上的最多聯合發文達到13個相關部委單位。最典型的宏觀規劃綱要出臺，如《健康中國2030綱要》、《商務部發展第十三個五年規劃綱要》、《十三五社會服務兜底工程實施方案》等也涉及到商務部、發改委等除衛計委、國務院等直接管理部門的宏觀規劃目標制定，在這些宏觀規劃中，養老都在核心發展目標之列。

政策制定不僅涉及單一產業，更多的是部門合作、區域合作，涉及整個經濟和社會的協調、全面發展，有的甚至涉及到文化事業的發展。2016年國務院發布的《關于進一步擴大旅游文化體育健康養老教育培訓等領域消費的意見》之中就涵蓋了旅游、文化、養老等多個領域的內容。

政策涉及細分領域

在本次盤點中，除政策涉及最多的宏觀規劃類外，其余養老細分領域共四個，均是偏輕資產類型，重資投建或建設周期長的養老地產、機構養老、PPP項目不包含在此之列。

養老政策領域分類統計

如果說2011-2014年我國養老政策處于初步具備總綱式政策階段，政策導向以合理布局市場，激發企業活力為主，建設以居家為基礎、社區為依托、機構為補充的多層次養老服務體系成為主線。那么，2015年至今的導向則是養老進入細分領域車道且正式落地的階段。但由于國內養老產業的盈利模式尚在摸索之中，重資產養老準入門檻高，類似建立養老院、養老地產等項目的資金要求是許多中小企業無法企及的。

在上述涉及輕資產養老的政策中，主要涉及4個細分領域：居家養老/社區養老、養老金融、醫養結合以及智慧養老。從數量上來看，涉及養老金融的政策最多，居家養老/社區養老相對而言較少出臺直接的指導文件。

但實際上，就筆者的觀察，部分宏觀規劃或涉及到醫養結合及康復護理，甚至包括長期護理險在內的政策，多是提倡居家及社區此類小規模、輕量化的養老場景，如《“健康中國2030”規劃綱要》中就著重強調推動醫療衛生服務延伸至社區、家庭；《商務部第十三個五年規劃綱要》中也提到養老服務將從深度便利化、行業融合、大眾化社區綜合服務等五方面著重發力；《關于印發“十三五”社會服務兜底工程實施方案的通知》明確將大部分的城市社區建立符合標準的日間照料機構作為“十三五”社會服務兜底工程的目標之一。因此，從這一維度來看，居家/社區養老方式是目前出現最多的一個細分領域。

各年份政策趨勢解讀

2015年

重要政策：《關于鼓勵民間資本參與養老服務業發展的實施意見》、《關于推進醫療衛生與養老服務相結合的指導意見》

關鍵詞：民營資本準入、養老機構內設醫療機構

核心解讀：養老服務投融資機制創新、加大金融支持力度，拓寬養老服務業投融資的渠道，滿足養老機構信貸的需求，體現了國家對民營資本參與養老事業的支持。

過去傳統的事業單位都不能貸款，民辦非企業單位如：民辦養老院、殘疾人服務機構等基于服務的組織均被劃分到非政府組織（NGO）范圍內，輕資產養老發展同樣存在較大難度很大，社會資本要發展，民營資本準入的放開勢在必行。

此外，由于床位的緊缺，醫療護理問題仍任重道遠，甚至有的老年人為滿足自身醫療需求而在醫院“壓床養老”，占用醫療資源而形成負擔。2015年國務院發布《關于推進醫療衛生與養老服務相結合的指導意見》，要求全面部署進一步推進醫療衛生與養老服務相結合，到2020年符合國情的醫養結合體制與政策法律基本建立，醫養結合服務網絡基本形成。

這一政策直接而明確的強調了“醫養結合”模式的重要性，同時也預示著下一步將出臺相關法律細則與具體實施制度。實際上，包括社區養老、居家護理、智慧養老在內的許多領域都已經實現醫養結合。

2016年

重要政策：《民政的事業發展“十三五”規劃》、《“十三五”衛生與健康規劃》、《“健康中國2030”規劃綱要》

關鍵詞：保基本、建制度

核心解讀：2016年，國家和各省市都高度重視養老工作，國家層面出臺的宏觀規劃基本都在這一年，其原因在于2016年是“十三五”的開局之年，因此規劃性文件首先提出下一個五年各項工作的發展目標。

此外，各省市還相繼發布了政策的落實細則，不斷完善我國養老產業的投資環境和產業扶持政策，以適應老年人群體持續增長的養老需求。國務院辦公廳和中央政府相關部委將重點轉向養老服務業，相繼發布《關于金融支持養老服務業加快發展的指導意見》、《關于做好醫養結合服務機構許可工作的通知》、《關于開展長期護理保險制度試點的指導意見》等文件，這些相關部委的文件和聯合發文構成了養老服務業中最直接的，帶有指導和趨勢性的政策。

這一年，政策涉及層面包括但不限于金融支持養老服務業、醫養結合政策、服務機構的許可、長期護理保險試點、老年消費市場、民營資本介入養老服務業、中央財政支持居家養老和社區養老、整合改造閑置社會資源發展養老服務、全面放開養老服務市場提升養老服務質量、旅游文化體育健康養老教育培訓等領域消費、養老服務業放管服等。

19項政策直接或間接地涉及到直接養老服務政策及相關產業政策，構成中國養老頂層設計的重要組成部分。2016年的政策是綜合性的，不僅形成“組合拳”，其深度和廣度也是之前出臺的政策所不具備的。因此，2016年也是養老政策集中爆發和組合發力的一年，這是一個顯著的變化。

2017年至今

重要政策：《關于加快推進養老服務業放管服改革的通知》、《“十三五”國家老齡事業發展和養老體系建設規劃》、《智慧健康養老產業發展行動計劃（2017-2020年）》

關鍵詞： “放管服”、智慧養老

核心解讀：“放管服”是指簡政放權、放管結合、優化服務，要求養老服務業加大“放”的力度，強化“管”的能力，提高“服”的水平。根據中國社科院研究員唐鈞的觀點，為了加快推進養老服務業的發展，要將以往“門檻式管理”和后來的“問責式管理”轉變為“過程式管理”。放管服的改革，是把管理的重心轉移到養老服務運營的過程管理上來。

而國家對于智慧養老的規劃，完全是搭上大數據和信息化的快車，以期實現高效高質的養老管理。要求到2020年基本形成覆蓋全生命周期的智慧健康養老產業體系。此舉有利于推動健康管理、居家養老等智慧健康養老服務基本普及，顯著提升智慧健康養老服務質量效率。同時，制定智慧健康養老產品和服務標準，有利于提升信息安全保障能力。

戰略方向：2017年是實施“十三五”規劃的重要一年，也是推進供給側結構性改革的深化之年，在李克強總理的《政府工作報告》中，有6次講到養老。養老床位整體不足和現有床位大量閑置，是嚴重的供給側結構性失衡，故養老領域的供給側改革將是2017年養老事業發展的重要方向。

養老政策凸顯三大共性

縱觀近三年的養老政策，我們會發現，雖然政策在變，但在其導向及背后仍然有著許多共通的屬性：

推動養老服務業準入門檻降低

為了改變我國公立養老機構占據主要市場的現狀，包括民營資本準入、審批制度簡化等降低養老門檻的政策不斷出現。在動脈網整理的40條與養老相關政策的各個層面，有14條涉及了提出鼓勵民間資本參與、降低準入門檻、簡化審批流程等利于直接或間接鼓勵民間資本投入養老產業的政策。

其中，2015年由民政部、發改委、教育部等十部委頒布的《關于鼓勵民間資本參與養老服務業發展的實施意見》中就明確提出鼓勵民間資本參與居家和社區養老服務、機構養老服務、養老產業發展的具體舉措。這是一條最直接的促進民營資本準入的政策。為了平衡公立機構在養老中“一家獨大”的現狀，包括鼓勵民間資本參與、PPP合作模式參與等投資方式正在逐步推進。

強化市場屬性

如果把老齡產業作為一個服務業，更多的需要市場杠桿的作用。2.3億老人各種各樣的衣食住行的需求，本身就是一個巨大的需求市場。此前，政府在養老中，扮演的更多是是計劃的角色，甚至是提供養老服務的主角，超過90%的養老機構為公立機構，政府每年提供的補貼，財政的作用巨大，但是隨著消費結構的日益升級，包括開頭提到的居民儲蓄率的提高，僅靠公共服務顯然無法滿足巨大的養老需求。

全靠政府的調節，將倒退回計劃經濟的思維。因此，在當前的情況下，政府需要做的是更多的發揮市場的優勢，其主要導向是保障老年人的基本生活、基本醫療、基本照護，并建立社會養老服務體系。

在養老體系中，發揮市場的作用，不光是依靠政府補貼，而要將養老作為一種服務、一種消費。政府在轉型，養老的風向也將改變，因此，現在政策強調的提高養老服務質量，實際上是轉變到了幕后，更多的是發揮監管市場、培育和扶持市場、引導市場的作用。

養老服務業成為主流

隨著醫療服務改革政策的逐步實施，養老服務企業成為養老領域的潛力股，養老產業受迫切需求和政策鼓勵雙向驅動，將迎來發展機會。

此前，民政部培訓中心、民政政策理論研究所所長/教授成海軍曾發表過這樣的觀點，以前“十二五”的政策都投向了機構，在機構更多的是補建設，就是補磚頭、補床頭、補人頭。因為制定機構政策是立竿見影的，能看得見的。

“十三五”到來后，居家養老服務和培育居家養老服務市場和產業趨勢開始變暖、升溫，由于中國傳統文化和國情影響，中國最大多數的老年人還是在居家養老。而實際上，主流國家的養老方式大多也都是居家養老。因此，就目前的政策主線來看，提高養老服務質量，具體實施居家養老、醫養結合的服務成為了主流。

養老領域三大產業瓶頸

三大瓶頸

資本進入障礙

民間有大量資本希望進入養老行業，但很多有意者仍望而卻步。其根本原因包括兩部分：一是我國目前還沒有類似于醫療保險的全民養老保險制度。二是我國各級各地政府短期內很難像歐、日那樣從設立伊始即對民辦養老機構進行大幅資金扶持，民辦養老機構從拿地、開業到日常運營都將面臨不少困難。

此外，國家民政部養老服務業專家委員會委員、養老行業專家烏丹星提出，投資的進入和退出機制不清楚，導致企業猶豫、觀望。在審核機制上，投入的資金受到政策和機制的制約，如果金融市場不開放，資本也不會愿意進入。

缺乏成熟的盈利模式

盈利模式問題是長期困擾養老企業的一大因素，前期投入大、回收慢是養老投資的突出特點。因此，市場上做養老健康的企業多在虧損，缺乏成熟的盈利模式。包括申辦養老機構或提供養老服務的企業，審批流程相對復雜，需要提供可行性報告研究、固定場所、資金來源、環評等證明材料，同時涉及國家和地方的民政、工商、稅務等部門。

專業人才缺乏

隨著人們法律意識的增強和服務的升級，粗放式醫療護理已經不適合當下我國養老服務的發展，在許多養老領域的創業者眼中，建立完善的風險評估機制是首要的任務，此前，有養老領域的創業者曾對記者表示：“涉及到人對人的服務，容易出現不可控的，重要的還是專業和標準化流程的建立。”

而我國養老人才正面臨“學歷和素質較低”、“正規化水平較低”、“薪酬待遇較低”、“社會地位較低”的所謂四低現狀，護理人員總量與老齡社會需求量相差甚大，缺口至少數百萬人，農村和基層護理人員短缺更為嚴重。

政策是否能夠解決問題？

公共政策的有效性往往并不取決于決策者的良好意愿。現實表明，社會對養老政策的敏感性沒有預期得高，政策性利好在成熟服務體系尚未建立時沒有得到有效回應。

對于許多咨詢政策的創業者而言，他們想看到的不僅僅是趨勢，更多的還是直接的指導和舉措，或者涉及行業標準化的具體條款，包括規范措施的實施。政策在體現導向、體現政府決心的同時，主要的還是承擔解決問題的作用，那么，目前的養老政策是否能夠完全解決其存在的瓶頸，答案并不如我們想象的那么樂觀。

①針對資本進入障礙問題

2016年10月，中央全面深化改革領導小組審議通過了《關于全面放開養老服務市場提升養老服務質量的若干意見》，要求降低準入門檻，引導社會資本進入養老服務業。三天后，國務院常務會議確定進一步擴大國內消費的政策措施，要求消除制約養老、教育、體育等消費的體制機制障礙。

目前，針對養老門檻降低，鼓勵民營資本進入，簡化審批流程等方向的政策出臺較為頻繁，主要是為了激發市場活力，發揮政府的引導作用，促進養老市場繁榮。

同時，PPP項目在近年的集中發展，也為養老領域資金進入方式的多元化添了一份力。因此，也有這樣一種觀點：近年來，養老市場迎來了“春天”。

②針對盈利模式問題

中國還沒有形成一個具有規模的養老服務市場。一種市場的形成，先有需求才會產生供給，需求和供給在價格機制的作用下，在趨向均衡的過程中實現市場的資源配置。而養老服務作為以“服務”為產品的市場，顯然還處在發育過程中。

一方面，潛在買方的支付能力有限，另一方面不得不買的剛性服務又缺乏供給，而僅有的供給又超出了一般人的支付能力。在這種情況下，一般性刺激供給的政策往往難以奏效。

中國現階段，老年人及其子女真正關心的養老服務是護理、照料性服務，而且需求剛性較強，因此現階段的政策更多地朝向居家養老和護理等方面，在突出供給引導的同時，注重增強老年人的購買力。

③針對人才問題

筆者注意到，相關部委近期發布的多個文件里幾乎沒有涉及扶持民辦養老服務人才培訓、教育事業的。這顯然是政策缺失。而沒有大量的養老人才的正規化培訓、教育，就不可能從根本上改變“四低現狀”，而養老事業也很難有大的發展。在此問題上，政府的力量畢竟有限，必須依靠社會。長期以來，民間雖有大量培養養老人才方面的能人，卻苦于沒有好的平臺最終另擇他業。

目前，各級各地政府雖已意識到扶持民辦養老服務的重要性，但尚未對民辦養老人才培養、教育事業發展的重要性引起足夠重視。這是一個缺失，卻也是一個機會，只是目前沒有成熟的體系出現，今后可以借鑒養老服務購買機制，嘗試購買民辦養老人才培訓、教育的服務。

可能的細分領域投資機會分析

物理學上有一個定律叫做帕斯卡定律，原指物理的壓強公式，壓強=壓力/面積單位，也就是說在小切口上施以最達的壓力、最大的資源、最大的投入就能得到最大的壓強。當壓強達到臨界狀態的時候就會產生爆破，叫做臨界爆破點。愛奇藝總監龔宇把這一理論叫做“爆款帕斯卡定律”，并做出闡釋——所有的爆款都誕生在從未被關注到的創新領域。

在越小的垂直門類，給予越大的資源和壓力，才能產生更大的壓強，達到一個臨界點，便產生爆破。這一點，也普遍適用于養老或任何一個產業下的細分領域。換言之，做養老也不能過于“全面發展”。

縱觀2015至今的養老政策，在一些新出現的領域和現有養老服務結構的調整中，將有可能成為下一階段養老發展的“爆款”領域：

1智慧養老

隨著國家一系列智慧養老的行動計劃出臺和試點計劃集中落地，智慧養老的成果將成為線下養老產業提供輔助型服務必不可缺的工具。

行動計劃指出，利用物聯網、云計算、大數據、智能硬件等新一代信息技術產品形成的智慧健康養老生態，能夠實現個人、家庭、社區、機構與健康養老資源的有效對接和優化配置，推動健康養老服務智慧化升級，提升健康養老服務質量效率水平。

在《關于新一代人工智能發展規劃的通知》進一步強調人工智能技術對養老的輔助作用后，發展便捷高效的智能健康和養老服務成為新型養老企業、特別是互聯網養老企業的目標。

目前提出的智慧養老產品包括幾個大類：

· 健康管理類可穿戴設備重點：健康手環、健康腕表、可穿戴監護設備。強調血壓、血糖、血氧、心電等健康狀態信息的連續監測和管理預警。

· 便攜式健康監測設備重點：家庭、家庭醫生、社區醫療機構的集成式、分立式智能健康監測應用工具包。強調家庭和移動場景中實時監測各項生理指標，進行遠程健康管理。

· 自助式健康檢測設備重點：用于社區機構、公共場所的自助式智能健康檢測設備。強調便利基礎健康狀態檢測實現隨時、隨地、自助，提升用戶自我健康管理能力。

· 智能養老監護設備重點：家庭養老及機構養老中的智能輪椅、監護床等智能監測、康復、看護設備，及預防老年癡呆癥患者走失的高精度室內外定位終端。強調提高用戶自主養老、自主管理的能力，提升社會和家庭養老資源的使用效率。

· 家庭服務機器人重點：具家居作業、情感陪護、娛樂休閑、殘障輔助、安防監控等功能的智能服務型機器人，強調以現代家庭生活娛樂提高老年人生活質量。

· 健康養老數據管理與服務系統：運用互聯網、物聯網、大數據等信息技術手段推進智慧健康養老應用系統集成，對接各級醫療機構及養老服務資源；發展健康養老數據管理和智能分析系統，實現健康養老大數據的智能判讀、分析和處理。

隨著養老服務質量的日漸提升，目前養老APP、可穿戴設備、以及針對日間照料機構的健康養老數據管理與服務系統、智能養老監護設備、POCT設備等將構成智慧養老產品領域巨大的需求端。

2社區/居家養老

“中國人的家庭觀念特別強，這樣的文化傳統和現實國情決定了，愿意在機構養老的還是少數，絕大多數要靠家庭養老與社區養老相結合。”全國人大內務司法委員會委員李江認為，解決“中國式養老”難題，必須有中國式解決方案。“4-2-1”結構的家庭逐漸增多，傳統的家庭養老模式受到了極大沖擊，難以繼續應對巨大的養老壓力，老年人對社區養老服務的需求與日俱增。

2015年，國務院接連發文推進醫療與養老結合和消費結構升級，十三五規劃著重在養老產業體系建設方面。醫養結合的新業態，首次出現是在《政府工作報告》中，專門加了“醫養結合的業態”。目前，醫養結合的三種消費形式表現為：以養為主-持續照料模式；以養為主-健康療養模式；以養為主-健康親情社區模式。因此，醫養結合實際與以居家養老/社區養老的養老模式有著密不可分的關系。

在動脈網統計的40條政策中，有6條直接針對居家/社區養老細分領域的政策，有6條間接針提出提倡以居家養老為主要養老模式的政策，老年人在家里養老的需求再加上政策助推，未來三年社區居家養老服務供給和需求將迎來爆發式增長。

此前動脈網在盤點醫養結合產業現狀時曾指出：社區托養的模式，即日間照料中心、長者照護之家等“家門口”的養老，可以為老年人提供生活照料、康復理療、精神慰藉和緊急救助等基礎服務，以及娛樂、教育、交友等附加服務。隨著老年托養逐漸向市場化發展，出現了多種形式的模式探索——通過PPP的形式進行公私合營、政府投資出租、私人建設社區運營等。其中政府的運營補貼支持，或低價甚至免費提供場地，讓運營方資產更“輕”。在對老年人需求的持續探索下，結合上門服務、老年互助、多種服務平臺化運營等資源盤活的方式，社區托養逐漸告別從前“不賺錢”的定式思維。（詳見《醫養結合產業：2021年破萬億，這個“藍海”亦“苦海”的機會在哪里？》）

街道社區衛生服務中心、鄉鎮衛生院、社區診所等作為基層醫療機構，與就近的社區托養機構可形成天然的聯合，開展如專家到社區、老年人綠色就診通道等多種形式的合作。反之，基層醫療機構也開設社區托養點。如此合作，社區老年托養獲得了專業醫療服務，同時也有利于整合、優化社區醫療機構資源，提升床位周轉率。

同時，在長期護理險制度完善后，針對失能、半失能老人的護理型服務資源的需求將隨即增加，小型化、連鎖化、專業化服務機構、社區嵌入式小微機構或將成為今后養老的主流形式。現在可見的路徑是：服務社區剛需老年群體，加之專業化的服務團隊，通過品牌實施連鎖化。

3養老金融

從發達國家的經驗看，金融財政政策在支持養老服務業發展、服務個人養老方面的作用十分明顯，比如日本的介護保險（LTCI）、美國的商業護理保險和住房反按揭貸款等。我國在養老金融政策落實中或仍亟須相關法律和政策予以配套支持，后期相關政策落地，將促進養老金融進一步發展。

關于商業養老保險產品，在中國它的密度和深度和發達國家相比都有很大的差距，作為世界上第二大經濟體，這種差距有待于縮小，在縮小的過程當中，銀行系的金融機構、保險機構、投資管理機構，全社會的金融機構，都會面臨無數的商機。

但是這一領域目前尚處于缺乏監管的狀態，電信詐騙等手段也往往將老年人作為主要目標，除了養老金管理和商業保險等涉及國家或險資的養老金融外，在發達國家的養老金融模式中，保護老人的金融安全問題的公司早已出現，如Ture link等此類提供老年人金融安全解決辦法的公司或許會對我國養老金融領域后來的創業者或將涉及此類業務的企業提供借鑒。

在動脈網的觀察中，有接觸到這樣的創業者：想做養老，但是不知道怎么做，不知道從哪個入口進入，具體的行業規范是什么，本文的靈感即來源于。因此，在近幾年的養老產業這塊“大餅”畫好后，接下來的重點即使從面向各個細分領域的規范措施出臺，和對養老領域的標準制定，只有這樣，才能避免可能出現的服務質量問題。

因此我們將持續關注養老這一剛需領域，并就新的增長點做出分析，也歡迎各位讀者將有關養老領域的疑惑或看法與我們交流，閉門造車絕不可行，期待與各位讀者的交流與探討，為尚在完善及摸索中的養老領域提供可能的思路。

 

來源：動脈網（微信號：vcbeat）